Commercial Finance - Hypoteční Meltdown

Banky půjčují peníze na občany a podniky. Tyto peníze se používá pro investiční účely a nákupů spotřebitelů u obchodníků, jako je jídlo, auta a domy. Když se tyto investice jsou produktivní peníze nakonec najde cestu zpět do banky a celkovou likviditu dobře fungující ekonomice je vytvořen. Peníze cykly dokola, kdy ekonomika funguje efektivně.

Když je narušen trh finanční trhy mají tendenci k zadrhnutí. Likvidity cyklus může zpomalit, zmrazení až do stupně nebo zcela zastavit. To je pravda, protože banky jsou vysoce zadlužené. I vydělával banka je povinna mít pouze 6% svých aktiv do základního kapitálu. Odhaduje se, že hypoteční krize způsobí ztráty z úvěrů ve výši přibližně 400 miliard dolar dolarů. Tento úvěr je ztráta asi 2% všech akcií v USA. To bolí banky rozvaze, protože jejich dopady na 6% základního kapitálu. Kompenzovat, banky účtovat více za úvěry, zaplatí méně za vklady a vytvářet vyšší standardy pro dlužníky, což vede k menší půjčky.

Proč se to stalo? Kdysi po velké deprese z roku 1930 je nový národní bankovní systém byl vytvořen. Banky jsou povinny připojit splňovat vysoké standardy bezpečnosti a spolehlivosti. Účelem bylo zabránit budoucím selhání bank a aby se zabránilo další katastrofální depresi. Spoření a půjčky (které stále existují, ale říkají Banky dnes) byl vytvořen především pro lidi půjčují peníze na nákup domů. Brali si jejich vkladatele peníze, půjčil lidem kupovat domy a držení těchto půjček ve svém portfoliu. Pokud se majitel nemovitosti nezaplatil a tam byla ztráta, instituce se ztrátou. Systém byl jednoduchý a institucí, byl zodpovědný za výstavbu miliony domů za více než 50 let. Toto radikálně změnil s vynálezem sekundárním trhu, zajištěných dluhových obligací, které jsou také vědět, jak kolateralizované hypoteční závazky.

Naše vláda vytvořila vládu národní hypoteční asociace (běžně známý jako Ginnie Mae) a Federální národní hypoteční asociace (běžně známý jako Fannie Mae) k nákupu hypotečních úvěrů od bank na rozšíření množství dostupných peněz v bankovním systému k nákupu domů. Pak Wall Street firem vytvořena způsobem, jak rozšířit trh exponenciálně, neboť shrnují do úvěrů na bydlení v chytré způsoby, které mohou původci a Wall Street, aby se velké zisky. Velké firmy burze byly securitizers-hypotéky a cenné papíry kryté resecuritizers kteří plátky nakrájený a různých částí skupiny úvěrů na bydlení, které mají být nakupovány a prodávány na akciovém trhu na základě cen stanovených na trh a tržní analytici. Úvěry na bydlení, balené jako cenné papíry, které kupují a prodávají, jako jsou akcie a dluhopisy.

Ve snaze udělat více a více podniků, standardy pro získání úvěru byly sníženy na místo, kde, alespoň v některých případech, pokud člověk chtěl koupit dům a mohl tvrdit, že by mohly platit za to, že obdržela úvěr. Dlužníky s slabý nebo špatnou kreditní historií byli schopni získat úvěry. Tam byl malý riziko pro věřitele, protože na rozdíl od předchozích dnů, kdy byly úvěry na bydlení se konalo ve svých portfoliích, byly tyto půjčky prodat a pokud nesplacených úvěrů investorů nebo odběratelů těchto úvěrů by se ztráty, tj. nikoliv banky, která úvěry poskytuje. Výsledkem je dnes zmatek v naší ekonomice z hypoték který narušil celkovou finanční systém a ovlivňuje všechny úvěry v negativním způsobem.

Kdo je zodpovědný za tuto situaci? Všechny půjčky původci, včetně bank, jsou zodpovědné za tolerovaly na půjčky, které byly založeny na chudé úvěru kritérií. Pod nálepkou "subprime" úvěry byly nízké dokumentace půjčky, úvěry žádná dokumentace a velmi vysokého úvěru k hodnotě úvěry-z nichž mnohé jsou čteme o propadnutí majetku, na denní bázi. Wall Street je zodpovědný za čerpání tohoto systému do finanční katastrofy, která může růst ze současných 400 dolarů miliard dolarů, odhadují na více než bilion dolarů. Realitky hypotečních makléřů, kupci domů a spekulanti jsou odpovědni za jejich ochotu platit vyšší a vyšší ceny pro domácnosti na přesvědčení, že ceny by jít jen výš a výš. To v podstatě fueled systém hypoték.

Existují nějaké podobnosti s spoření a půjčky krize z roku 1980, je? Mezi lety 1986 a 1995 Spořitelní a úvěry (S & L'y) přišel asi 153 miliard dolarů. Instituce byly regulovány Federal Home Loan bankovní rady a Spolkové spořitelní a úvěrní Insurance Corporation. Tyto subjekty schválil zákony, které požaduje S & L'to, aby se s pevnou sazbou půjčky pouze pro jejich portfolií. Sazby, které by mohly být účtovány za tyto půjčky byly určeny na trhu. Představte si, instituce, s 100 miliony dolarů ve formě půjček ve výši 6% na 8%. Pro roky byly úrokové sazby z vkladů rovněž řídí vláda. Úroková sazba rozpětí mezi těmito dvěma institucemi dovoleno, aby se malý zisk.

V roce 1980 americký Kongres schválil depozitní instituce Deregulace a měnové zákona o kontrole v roce 1980 (DIDMCA). Výbor byl založen v Kongresu. V období let výboru deregulované ceny S & L'to by mohlo platit na úspory. Nic nebylo změněno s ohledem na to, co by mohlo být účtovány poplatky za úvěry na bydlení. Mnoho institucí začala ztratit obrovské množství peněz, protože by musely platit tržní sazby ve výši 10% až 12% svých úspor, ale oni byli zabředli své staré 6% až 8% úvěrů. Některé vedení v úspor a úvěrových firem podle tohoto výboru jako zatracení idioti ve Washingtonu.

Mnoho knih bylo napsáno o těchto událostech. Tam je dokumentováno důkazy o podstatném nepravostí S & L manažery, kteří se snažili investovat finanční prostředky, aby si zachránili instituce, někdy pro osobní zisk. Některé z nich byly sofistikované zločince. Kongres poznal svou chybu v roce 1982, kdy byla Garn-St.Germain depozitáře institucích prošel, aby S & Ls diverzifikovat své činnosti ke zvýšení jejich zisku. Také nemá S & L's proměnlivou úrokovou sazbou, aby se půjčky. To bylo příliš málo, příliš pozdě. Po úpadku instituce byla likvidována vláda, byli přežívající S & Ls hodnotí miliardy dolarů Federal Deposit Insurance Corporation na doplnění fondu, který zajišťuje vkladatelům všechny bankovní instituce v USA.
Hypoték a spořitelní a úvěrová krize, jsou podobné s ohledem na přítomnost nenasytnosti a trestné činnosti. Jsou velmi rozdílné s ohledem na skutečnost, že S & L krize vznikla z rozbité vláda pověřila regulační systém a hypoteční krize byla způsobena především systém, který šel volně žijících s chamtivostí.

To má vliv mimo-bankovních úvěrů, jako jsou soukromé komerční finanční společnosti, které poskytují tvrdé peníze úvěrů na nemovitosti, nákup, aby financování a financování pohledávek. Většina z těchto firem mají zvýšit jejich ceny a jejich vznik standardů pro bezpečnost a spolehlivost provozu.


Sečteno podtrženo: Bankovní úvěry mohou být nahrazeny jinými zdroji, jako komerční finanční společnosti, do určité míry. Hard peníze, bude příkaz k nákupu a financování pohledávek, financování pomoci některým podnikům rostou v těchto obtížných časech. Ale pro průměrného dlužníka, podnikatel, nebo vlastník firmy jsou obtížné ekonomické časy, způsobené hypoték, které jsou zde k pobytu po dobu několika let.

Copyright (c) 2008 Gregg Financial Services

Rate Article

Related Videos
Play Video How to Deal With Student Loans	Play Video The William D. Ford Direct Loan And The Stafford Loan	Play Video Subsidized And Unsubsidized Direct Or Stafford Loans	Play Video Pochopení Vstup Loan Poradenství	Play Video Pochopení Master úvěru směnku

Níže uvedené jsou více článků, související s výše uvedeným článkem z "Vlastní kapitál" článek kategorie.

Zájemci v uvedeném článku "Commercial Finance - Hypoteční Meltdown" mají také zájem na související články uvedené níže: